GLOSARIO DE TERMINOS
acreedor (creditor)
Una
persona a quien se le debe dinero.
activos (assets)
Cualquier
cosa de valor monetario de la que es dueña una persona. Los activos incluyen bienes raíces, cosas
personales, y reclamos ejecutables contra otras personas (incluyendo cuentas
bancarias, acciones, fondos mutuos de inversión, y así sucesivamente).
acuerdo de compraventa
(purchase and
sale agreement)
Un
contrato por escrito firmado por el comprador y el vendedor declarando los términos
y las condiciones bajo los que la propiedad será vendida.
Administración de la
Vivienda Federal (FHA por sus siglas en inglés)
(Federal
Housing Administration (FHA)
Una
agencia del Departamento de Desarrollo Urbano y Vivienda de EE.UU.
(HUD por sus siglas en inglés). Su
responsabilidad principal es asegurar préstamos hipotecarios residenciales
hechos por prestamistas privados. La
“FHA” establece normas para construir y asegurar pero no presta dinero ni
planea o construye viviendas.
adquisición de derechos
sobre un inmueble mediante la realización de trabajos en el mismo (sweat equity)
La
contribución de la construcción o rehabilitación de una propiedad en forma de
trabajo o servicios en lugar de dinero en efectivo.
agencia servidora (servicer)
Una
organización que recauda los pagos de interés y el principal de los
prestatarios y maneja las cuentas de plica de los prestatarios. La agencia servidora con frecuencia sirve
hipotecas que han sido compradas por un inversor en el mercado de hipotecas
secundarias.
agente de bienes
raíces (real estate agent)
Una
persona autorizada para negociar la venta de bienes raíces de parte del dueño
de la propiedad.
agente inmobiliario® (realtor)
Un
corredor de bienes inmuebles o un socio que es un miembro activo en la junta
inmobiliaria, la que es afiliada con la Asociación Nacional de Agentes
Inmobiliarios.
amortización (amortization)
Reembolsar a plazos un préstamo hipotecario
de forma gradual.
amortizar (amortize)
Reembolsar una hipoteca por hacer pagos regulares
que cubren el principal e interés.
asegurar (underwriting)
El
proceso de evaluar una solicitud de préstamo a fin de determinar el riesgo
involucrado para el prestamista. El
asegurar implica un análisis de la solvencia del prestatario y la calidad de la
propiedad.
asunción de una
obligación (assumption)
La
transferencia de la hipoteca existente del vendedor al comprador. Vea hipoteca asumible.
aumento de valor
(appreciation)
Un aumento
del valor de una propiedad debido a cambios en las condiciones del mercado u
otras causas. Es el contrario de
depreciación.
bancarrota (bankruptcy)
Una
persona, empresa, o corporación que, a través de un procedimiento judicial, es
liberada del pago de todas las deudas tras ceder todos los activos a un síndico
o fideicomisario nombrado por la corte.
bienes inmuebles (real property)
Terreno y
pertenencias incluyendo cualquier cosa de naturaleza permanente tales como
estructuras, árboles, minerales, y el interés, beneficios, y los derechos
inherentes de eso.
bono (bond)
Un
certificado de deuda entregado en el pago de intereses con una fecha de
madurez. Una obligación de un gobierno o
corporación empresarial. Un bono
inmobiliario es una obligación por escrito que suele ser garantizada por una
hipoteca o escritura de fideicomiso.
cierre (closing)
Una
reunión en que es ultimada la venta de una propiedad; el comprador firma los
documentos hipotecarios y paga los costos de cierre. También conocido como un “arreglo.”
clausula de asunción (assumption clause)
Una estipulación
de una hipoteca asumible que permite que un comprador
asuma responsabilidad para la hipoteca del vendedor. El préstamo no necesita ser pagado en pleno
por el prestatario al vender o transferir la propiedad.
cofirmante (co-signor)
Una
persona que firma un pagaré junto con el prestatario. La firma de un cofirmante
garantiza que el préstamo será reembolsado siendo el prestatario y el cofirmante igualmente responsables
del reembolso. Vea endosante.
colateral (collateral)
Es un
activo (tal como un carro o una casa) que garantiza el reembolso de un
préstamo. El prestatario se arriesga a
perder el activo si el préstamo no está
reembolsado
según los términos del contrato de préstamo.
compañía de
títulos (title company)
Una
compañía que especializa en el examinar y el asegurar títulos de bienes
inmuebles.
costos de cierre (closing costs)
Son
gastos (por encima del precio de la propiedad) incurridos por los compradores y
vendedores al transferir la titularidad de una propiedad. Los costos de cierre suelen incluir los
puntos porcentuales (“points”), honorario de abogado, impuestos, una cantidad
que se deposita en fideicomiso, el costo por obtener seguro de escritura o de
título, y un estudio. El porcentaje de
los costos de cierre variará depende del área del país; los prestadores o
el agente inmobiliario® frecuentemente
proveen estimaciones de los costos de cierre a compradores de casa
prospectivos.
creación o comienzo de
un préstamo (loan origination)
El
proceso por el que un prestador o prestamista hipotecario crea una hipoteca
asegurada por bienes raíces.
crédito (credit)
Un
acuerdo en el que el prestatario recibe algo de valor a cambio de una promesa
de reembolsar al prestador o prestamista a una fecha
más tarde.
cuenta de plica (escrow account)
La cuenta
en la que un prestamista retiene el pago de plica del prestatario antes de
pagar los gastos de propiedad.
dejar en testamento
o legar (bequeath)
Transferir
cosas personales mediante un testamento.
Departamento de los Asuntos
de los Veteranos (VA)
Una
agencia del gobierno federal que garantiza hipotecas residenciales concedidas a
los veteranos elegibles de los servicios militares. La garantiza protege al prestamista contra pérdida y, por lo tanto, anima a los
prestamistas a conceder hipotecas a veteranos.
depósito en
fideicomiso, o en depósito (escrow)
Un
artículo de valor, dinero, o documentos depositados a terceros a fin de ser
entregados en cumplimiento de una condición.
Por ejemplo, el depósito de fondos o documentos con el prestador por el
prestatario con un abogado o depositario de plica para desembolsar durante el
cierre de venta.
desarrollo de unidad
planeado (PUD por sus siglas en inglés)
Un
proyecto o una subdivisión que incluye propiedad común de la que es dueña y
mantenida por la asociación de dueños de casa para el beneficio y uso de los
dueños de unidad PUD individual.
descripción legal (legal description)
Una
descripción de un inmueble, reconocida por ley, la que es suficiente para
ubicar e identificar la propiedad sin testimonio oral.
deuda (debt)
Una
cantidad de dinero que una persona le debe a otra persona. Vea préstamo a plazos y responsabilidad
renovable.
deudor hipotecario (mortgagor)
Es el
prestatario en un acuerdo hipotecario.
el comienzo o la
creación del precio (origination
fee)
Es un
precio que se paga a un prestador por procesar una solicitud hipotecaria
. El comienzo o la creación del
precio se encuentra declarado en forma de puntos. Un punto es 1% de la cantidad hipotecaria.
encerrado (lock-in)
Un
acuerdo por escrito en el que el prestamista garantiza una tasa de interés
especificada si una hipoteca llega al cierre dentro de un período de tiempo
establecido. El encerrado también suele
especificar el número de puntos a ser pagado al cierre.
equidad (equity)
Es el
interés financiero en una propiedad de un dueño de casa. La equidad es la diferencia entre el valor
justo de mercado de la propiedad y la cantidad que todavía se debe en cuanto a
la hipoteca.
escritura (deed)
El
documento legal que traspasa la titularidad de una propiedad.
escritura de traspaso de
finiquito (quitclaim deed)
Una
escritura que transfiere sin garantía, sea lo que sea el interés o título un
cedente pueda tener durante el tiempo en que el medio de traspaso está hecho.
Fannie Mae
Una
compañía de la Bolsa de Nueva York y la compañía más
grande de servicios financieros no bancarios del mundo. Opera según una escritura de constitución
(“charter”) federal y es la fuente de la financiación de hipotecas de casa más
grande del país. Durante los últimos 30
años, Fannie Mae ha
provisto casi $2.5 trillones de dólares de financiación hipotecaria para más de
30 millones de familias.
gasto de cierre de
una escritura de compraventa (closing
cost item)
Es un
pago o una cantidad que el comprador de casa debe pagar durante el cierre para
un servicio sencillo, impuesto, o producto.
Los costos de cierre consisten en costos de cierre individuales tales
como el pago de los puntos porcentuales (“points”) y
los honorarios de abogado. Muchos costos
de cierre están incluidos como artículos numerados en la declaración HUD 1.
hipoteca (mortgage)
Un
documento legal que prenda una propiedad al prestador como seguridad para el
pago de la deuda.
hipoteca asegurada (insured mortgage)
Es una
hipoteca protegida por la Administración de la Vivienda Federal
(FHA) o
por seguro hipotecario privado (MI). Si
el prestatario incumple en el préstamo, tiene que pagar al prestamista la menor
de la pérdida incurrida o la cantidad asegurada.
hipoteca asumible (assumable
mortgage)
Una
hipoteca que puede ser asumida (“assumed”) por el
comprador cuando se venda una casa.
hipoteca a tasa fija (fixed-rate mortgage)
Una
hipoteca en la que la tasa de interés no cambia durante el período íntegro del
préstamo.
hipoteca de la FHA (FHA mortgage)
Una
hipoteca asegurada por la Administración de la Vivienda Federal (FHA). También conocida como una hipoteca del
gobierno.
hipoteca de la VA (VA mortgage)
Una
hipoteca que es garantizada por el Departamento de los Asuntos de los Veteranos
(VA en sus siglas inglesas). También
conocida como una hipoteca del gobierno.
hipoteca de origen
contractual (conventional mortgage)
Es una
hipoteca no asegurada ni garantizada por el gobierno federal. Contraste con una hipoteca del gobierno.
hipoteca segunda (second mortgage)
Una
hipoteca que tiene un derecho de retención subordinado a la primera hipoteca.
historial crediticio (credit history)
Es un
historial de las deudas abiertas y totalmente reembolsadas de una persona. Un historial crediticio ayuda al prestador a
determinar si un prestatario potencial tiene una historia de reembolsar las deudas de manera oportuna.
informe sobre la
solvencia (credit report)
Un
informe del historial crediticio de una persona preparado por la agencia que proporciona
información sobre la solvencia crediticia de una persona (credit
bureau); es utilizado por el prestamista para
determinar la solvencia del solicitante.
Vea el informe sobre la solvencia combinado.
ingresos medianos de
HUD (HUD median income)
Ingresos
familiares medianos para un condado particular o área estadística metropolitana
(MSA en sus siglas inglesas) como estimados por el Departamento de Desarrollo
Urbano y Vivienda (HUD).
inspección domiciliaria (home inspection)
Una
inspección bien hecha que evalúa la condición mecánica y estructural de una
propiedad. Una inspección domiciliaria
satisfactoria es frecuentemente incluida como una contingencia por el
comprador. Contraste con la tasación.
juicio (Judgement)
Una
decisión hecha por un tribunal de justicia.
En los juicios que requieren el pago o reembolso de una deuda, la corte
pueda emitir un derecho de retención contra los bienes raíces como colateral
del deudor para el acreedor del juicio.
Ley de igualdad de
oportunidad de crédito (ECOA por sus siglas en inglés) (Equal Credit Opportunity Act (ECOA)
Una ley
federal que requiere que los prestamistas y otros acreedores hagan
disponible el crédito sin discriminación basada en la raza, color, religión, origin nacional, edad, sexo, estado civil, o recibo de
ingresos de programas de ayuda pública.
Ley de informar justamente
sobre la solvencia de una persona (Fair Credit
Reporting ACT)
Una ley
que protege al consumidor, la que regula la revelación de informes de crédito
del consumidor por agencias que comunican informes de crédito del consumidor y
establece procedimientos para corregir errores en el historial de crédito de
una persona.
Ley de procedimiento de
transacción de un arreglo de bienes raíces (RESPA en sus siglas inglesas)
(Real Estate Settlement Procedures Act (RESPA)
Una ley
de protección del consumidor que requiere que los prestamistas den a los
prestatarios un aviso por adelantado de los costos de cierre.
línea de crédito de
la equidad domiciliaria (home equity line of credit)
Un
préstamo hipotecario que suele estar en una posición subordinada que permite
que el prestatario obtenga adelantos múltiples de las ganancias de préstamo a
su propia discreción hasta una cantidad que representa un porcentaje
especificado de la equidad del prestatario en una propiedad.
medir los límites (survey)
Un dibujo
o mapa mostrando los límites legales y exactos de una propiedad; la ubicación
de las mejorías, servidumbres de uso, derechos de paso, usurpaciones, y otros
rasgos físicos.
nota (note)
Un
documento legal que obliga a un prestatario a reembolsar
un préstamo hipotecario a una tasa de interés declarada durante un período de
tiempo especificado.
Pago o desembolso inicial (down payment)
La
porción del precio de compra de una propiedad que los compradores pagan en
efectivo sin financiar por hipoteca.
patrimonio neto (net
worth)
El valor
de los activos de todas las personas incluyendo dinero en efectivo menos todas
las responsabilidades.
período de
amortización (amortization term)
La
cantidad de tiempo requerida para amortizar un préstamo hipotecario. El período de amortización está expresado en
forma de un número de meses. Por
ejemplo, para una hipoteca a tasa fija de 30 años el plazo de amortización son
360 meses.
período de encerrado (lock-in period)
El
período de tiempo durante el cual el prestador le ha garantizado una tasa de
interés al prestatario. Vea encerrado.
plan de
amortización (amortization schedule)
Es un
plan de pago o desembolso de un préstamo hipotecario. Un plan de amortización muestra la cantidad
de cada pago aplicada al interés y principal y muestra el saldo que queda tras
hacer cada pago.
porcentaje de préstamo a
valor (LTV en sus siglas inglesas) (loan-to-value (LTV) percentage)
La
relación entre el saldo principal de una hipoteca y el valor tasado (o el
precio de ventas si es inferior) de la propiedad. Por ejemplo, una casa de $100,000 con una
hipoteca de $80,000 tiene un porcentaje de LTV de 80%.
préstamo (loan)
Una
cantidad de dinero tomada en préstamo (principal) que es por lo general
reembolsada más interés.
préstamo de
construcción (construction loan)
Es un
préstamo de corto plazo, interino, para financiar el costo de
construcción. El prestador o prestamista
hace pagos al contratista a intervalos periódicos mientras avanza el trabajo.
primera hipoteca (first mortgage)
Una
hipoteca que es el derecho de retención principal contra una propiedad.
principal, interés,
impuestos, y seguro (PITI en sus siglas inglesas)
(principal, interest,
taxes, and insurance (PITI)
Los
cuatro componentes de un pago hipotecario mensual. El principal refiere a la parte del pago
mensual que reduce el saldo que queda de la hipoteca. El interés es el precio cobrado por haber
tomado prestado del dinero. Los
impuestos y el seguro refieren a las cantidades que se deposita en una cuenta
de plica cada mes para los impuestos de propiedad, seguro contra situaciones
peligrosas, e hipoteca.
Programa de Comprador de
Casa Comunitario de Fannie Mae
(Fannie Mae’s Community Home Buyer’s Program)
Un modelo
de préstamo comunitario basado en ingresos bajo el cual los aseguradores
hipotecarios y Fannie Mae
ofrecen guías de suscriptor o asegurador flexibles para incrementar el poder
adquisitivo de una familia de ingresos bajos y moderados y disminuir la
cantidad total de dinero en efectivo necesitado para comprar una casa. Los prestatarios que participan en este
modelo son obligados a asistir a sesiones educativas que les prepararán para
comprar una casa.
punto (point)
Un gasto
u obligación de una vez, el que será hecho por el prestamista por haber
comenzado un préstamo. Un punto es 1% de
la cantidad de la hipoteca.
razones condicionantes
(qualifying ratios)
Se usa
los cálculos para determinar si el prestatario puede cualificar para una
hipoteca. Ellos consisten en dos
cálculos separados: un
gasto de vivienda como un por ciento de la razón de ingresos, y las
obligaciones de deuda totales como un por ciento de la razón de ingresos.
responsabilidades (liabilities)
Las
obligaciones financieras de una persona.
Las responsabilidades incluyen deudas de largo y corto plazos tanto como
cualquier cantidades que se debe a otras personas.
saldo principal
original (original principal balance)
La
cantidad total del principal que se debe en una hipoteca anterior al pago de
cualquier pagos.
seguro (insurance)
Un
contrato que provee indemnización para pérdidas específicas a cambio de un pago
periódico. Un contrato individual es
conocido como una póliza de seguro, y el pago periódico es conocido como una
prima de seguros.
seguro contra
situaciones riesgosas o peligrosas
(hazard insurance)
Cobertura
de seguro que indemniza por daños físicos a una propiedad resultados de fuego,
viento, vandalismo, u otro peligro.
Seguro domiciliario (homeowner’s insurance)
Una
póliza de seguro que combina el seguro de la responsabilidad personal con el
seguro contra situaciones riesgosas o peligrosas la que provee cobertura para
una casa y sus contenidos.
seguro de
responsabilidad civil (liability
insurance)
Es
cobertura de seguro que provee protección contra reclamos alegando que la
negligencia o acción inadecuada del dueño de la propiedad resultó en daño
corporal o daño patrimonial a otra parte.
seguro de título (title insurance)
El seguro
que protege al prestamista (la póliza del prestamista) o el comprador (la
póliza del dueño) contra una pérdida que surge de disputas sobre la titularidad
de una propiedad.
seguro de vida
hipotecario (mortgage life insurance)
Es un
tipo de seguro cuya cobertura se encuentra por vida, el que frecuentemente es
comprado por prestatarios hipotecarios.
La cantidad de cobertura disminuye mientras el saldo principal
disminuye. En caso de que el prestatario
muera mientras la póliza se encuentra en vigor, la deuda es automáticamente
satisfecha por las ganancias del seguro.
seguro hipotecario (mortgage insurance)
Un
contacto que asegura al prestamista contra pérdida causada por el
incumplimiento de un prestatario en cuanto a una hipoteca del gobierno o
hipoteca de origen contractual. El
seguro hipotecario puede ser emitido por una compañía privada o por una agencia
gubernamental tal como la Administración de la Vivienda Federal (FHA). Depende del tipo de seguro hipotecario, el
seguro pueda cubrir un porcentaje de prácticamente todo el préstamo hipotecario. Vea seguro hipotecario privado (MI).
seguro hipotecario
privado (MI) (private mortgage insurance)
El seguro
hipotecario provisto por una compañía aseguradora hipotecaria privada a fin de
proteger a los prestadores contra pérdida si un prestatario incumple. La mayoría de los prestamistas requieren la MI para un préstamo con un porcentaje de préstamo a valor
(LTV) en exceso de 80%.
servicio (servicing)
La
recaudación de pagos hipotecarios de prestatarios, y las responsabilidades
relacionadas de un oficial que provee servicio de préstamos.
tasa de interés (interest rate)
Es la
tasa de interés en vigor para el pago mensual pagadero.
tasa de porcentaje
anual (APR por sus siglas en inglés) (annual percentage rate (APR)
El costo
de una hipoteca declarado en forma de una tasa anual; incluye tales cosas como
el interés, seguro hipotecario, y pago o puntos porcentuales de préstamo (points).
tasación (appraisal)
Es un
análisis por escrito del valor estimado de una propiedad preparada por un tasador
cualificado o autorizado. Contraste con
inspección de casa.
tasación (assessment)
El
proceso de valorar una propiedad para el propósito estricto de
tributación. También puede indicar un
impuesto sobre la propiedad para un propósito especial tal como una tasación de
una cloaca.
tasador (appraiser)
Una
persona titulada o cualificada por educación, entrenamiento, y experiencia para
estimar el valor de bienes inmuebles y cosas personales.
tipo preferencial (prime rate)
La tasa
de interés cobrada por los bancos a sus clientes de primera línea. Los cambios del tipo preferencial influyen
sobre los cambios de otras tasas incluyendo las tasas de interés hipotecarias.
título (title)
Un
documento legal que estipula el derecho que tiene una persona en cuanto a la
titularidad de una propiedad.
título limpio (clear title)
Es un
título que es libre de defectos y retenciones posesorias o cuestiones jurídicas
en cuanto a la titularidad de propiedad.
transferencia de titularidad
(transfer of
ownership)
Es cualquier
modo por el que la titularidad de una propiedad cambia. Los prestamistas consideran que todas las
siguientes situaciones pertenecen a una transferencia de titularidad: la compra de una
propiedad “sujeta a” la hipoteca, la asunción de la deuda hipotecaria por el
comprador de la propiedad, y cualquier intercambio de posesión de la propiedad
bajo un contrato o cualquier otra propiedad en fideicomiso. En los casos en que un fideicomiso revocable
de una donación inter vivos es el prestatario, los
prestadores también considerarán cualquier transferencia de un interés
beneficioso en el fideicomiso a ser una transferencia de la titularidad.
valor justo de
mercado (fair market value)
El precio
más alto de un comprador, que está dispuesto pero no obligado a comprar, pero
pagaría, y el vendedor más bajo, dispuesto pero no obligado a vender, pero
aceptaría.
valor tasado (appraised value)
Una
opinión del valor justo de mercado basada en el conocimiento, experiencia, y
análisis del tasador de la propiedad.
valor tasado (assessed value)
La tasación
con la que tasa una propiedad el tasador fiscal público para el propósito de
tributación.
veracidad o
transparencia en las condiciones de préstamos (Truth-in-Lending)
Una ley
federal requiere que los prestamistas revelen en pleno, por escrito, los
términos y las condiciones de una hipoteca incluyendo la tasa del porcentaje
anual (APR) y otros gastos.